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2012年成都工业投资集团有限公司公司债券募集说明书摘要

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二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明

发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

三、主承销商勤勉尽责声明

本期债券主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定及行业惯例,履行了勤勉尽责的义务。

四、投资提示

凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本期债券募集说明书摘要及其有关的信息披露文件,并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定,均不表明其对债券风险作出实质性判断。

凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本期债券募集说明书摘要对本期债券各项权利义务的约定。

债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,投资者自行负责。

五、其他重大事项或风险提示

除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本期债券募集说明书摘要中列明的信息和对本期债券募集说明书摘要作任何说明。投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

六、本期债券基本要素

(一)债券名称:2012年成都工业投资集团有限公司公司债券(简称“12蓉工投债”)。

(二)发行总额:人民币7亿元。

(三)债券期限和利率:本期债券为7年期固定利率债券,在第5年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券在存续期内前5年票面年利率为6.90%(该利率根据Shibor基准利率加上基本利差2.50%确定,Shibor基准利率为发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数4.40%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入),在债券存续期内前5年固定不变;在本期债券存续期的第5年末,发行人可选择上调票面利率0至100个基点(含本数),债券票面年利率为债券存续期前5年票面年利率加上上调基点,在债券存续期后2年固定不变。投资者有权选择在本期债券的第5年末是否将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。

(四)债券形式及托管方式:本期债券为实名制记账式,投资者认购的本期债券在债券托管机构开立的托管账户托管记载。

(五)发行方式及对象:本期债券通过承销团成员设置的发行网点向机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)协议发行。

(六)债券担保:本期债券无担保。

(七)信用级别:经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行人的长期主体信用等级为AA级,本期债券的信用等级为AA级。

释 义

本期债券募集说明书摘要中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:

第一条 本期债券发行依据

本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2012] 2763号文件批准公开发行。

第二条 本期债券发行的有关机构

一、发行人:成都工业投资集团有限公司

住所:四川省成都市青羊区顺城大街221号

法定代表人:石磊

联系人:朱军、刘显闻

联系电话:028-86759376、86699022-414

传真:028-86699029

邮政编码:610015

二、承销团:

(一)主承销商:平安证券有限责任公司

住所:广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层

法定代表人:杨宇翔

联系人:何涛、陈建男、蒋豪

联系地址:北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦5B

联系电话:010-66299528、66299529、66299536

传真:010-66299589

邮政编码:100033

(二)副主承销商:华林证券有限责任公司

住所:深圳市福田区民田路178号华融大厦5-6楼

法定代表人:宋志江

联系人:史超

联系地址:北京市西城区金融街35号国际企业大厦A座10层

联系电话:010-88091597

传真:010-88091796

邮政编码:100140

(三)分销商

1、东方证券股份有限公司

住所:上海市中山南路318号2号楼22-29层

法定代表人:潘鑫军

联系人:石晶晶

联系地址:上海市中山南路318号2号楼25层

联系电话:021-63326720

传真:021-63326933

邮政编码:200010

2、华西证券有限责任公司

注册地址:四川省成都市陕西街239号

法定代表人:杨炯洋

联系人:成越

联系地址:北京市西城区金融大街17号北京银行大厦B座5层

联系电话:010-51662928

传真:010-66226708

邮政编码:100033

三、托管机构

(一)中央国债登记结算有限责任公司

住所:北京市西城区金融大街10号

法定代表人:刘成相

经办人员:田鹏、李杨

联系电话:010-88170738、88170735

传真:010-88170752

邮政编码:100033

(二)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所:上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼

总经理:王迪彬

经办人员:王博

联系电话:021-68870172

传真:021-58754185

邮政编码:200120

四、审计机构:大信会计师事务所有限公司

住所:北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层1504号

法定代表人:吴卫星

联系人:刘涛、闫登峰

联系地址:四川省成都市二环路北一段10号万科V派9楼910号

联系电话:028-68597111

传真:028-68597271

邮政编码:610100

五、信用评级机构:大公国际资信评估有限公司

住所:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座20层B2001

法定代表人:关建中

联系人:郝志刚

联系地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层

联系电话:010-51087768

传真:010-84583355

邮政编码:100016

六、发行人律师:国浩律师(成都)事务所

住所:四川省成都市西御街8号西御大厦A座24楼

负责人:李世亮

联系人:张利锋、刘小进

联系电话:028-86119970-211

传真:028-86119827

邮政编码:610015

七、债权代理人:中国工商银行股份有限公司成都春熙支行

营业场所:成都市提督街50号

负责人:余永华

联系人:项飞宇

联系地址:四川省成都市提督街50号

联系电话:028-86741121

传真:028-86617043

邮政编码:610016

第三条 发行概要

一、发行人:成都工业投资集团有限公司。

二、债券名称:2012年成都工业投资集团有限公司公司债券(简称“ 12蓉工投债”)。

三、发行总额:人民币7亿元。

四、债券期限和利率:本期债券为7年期固定利率债券,在第5年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券在存续期内前5年票面年利率为6.90%(该利率根据Shibor基准利率加上基本利差2.50%确定,Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数4.40%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入),在债券存续期内前5年固定不变,在本期债券存续期的第5年末,发行人可选择上调票面利率0至100个基点(含本数),债券票面年利率为债券存续期前5年票面年利率加上上调基点,在债券存续期后2年固定不变。投资者有权选择在本期债券的第5年末是否将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。

五、发行价格:债券面值100元,平价发行,以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元。

六、发行人上调票面利率选择权:发行人有权决定在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后2年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数),其中1个基点为0.01%。

七、发行人上调票面利率公告日期:发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的第20个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。

八、投资者回售选择权:发行人刊登关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或选择继续持有本期债券。

九、投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人上调票面利率公告日期起5个工作日内进行登记,若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受上述调整。

十、债券形式及托管方式: 本期债券为实名制记账式,投资者认购的本期债券在债券托管机构开立的托管账户托管记载。

十一、发行方式:本期债券采取通过上海证券交易所向机构投资者协议发行和通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式发行。其中,通过上海证券交易所协议发行部分预设发行规模为1亿元,通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分预设发行规模为6亿元。

本期债券发行采取双向回拨机制,即发行人和主承销商可视情况对上述两种方式下的发行数量进行回拨调整。

十二、发行范围及对象:

1、上海证券交易所协议发行:持有中国证券登记公司上海分公司开立合格基金证券账户或A 股证券账户的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。

2、通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行:在中央国债登记公司开户的境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。

十三、发行期限:本期债券发行期限为3个工作日,自发行首日起至2012年11月5日止。

十四、发行首日:本期债券发行期限的第1日,即2012年11月1日。

十五、起息日:自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年的11月1日为该计息年度的起息日。

十六、计息期限:自2012年11月1日起至2019年10月31日止;如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限为自2012年11月1日起至2017年10月31日止。

十七、还本付息方式:每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息。

十八、付息日:本期债券的付息日为2013年至2019年每年的11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2013年至2017年每年的11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

十九、兑付日:本期债券的兑付日为2019年11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2017年11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

二十、本息兑付方式:通过本期债券和其它有关机构托管机构办理。

二十一、承销方式:承销团余额包销。

二十二、承销团成员:主承销商为平安证券有限责任公司,副主承销商为华林证券有限责任公司,分销商为东方证券股份有限公司和华西证券有限责任公司。

二十三、债券担保:本期债券无担保。

二十四、信用级别:经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行人的长期主体信用等级为AA级,本期债券的信用等级为AA级。

二十五、上市安排:本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

二十六、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的有关税款由投资者承担。

第四条 承销方式

本期债券由主承销商平安证券有限责任公司,副主承销商华林证券有限责任公司,分销商东方证券股份有限公司和华西证券有限责任公司组成的承销团以余额包销方式进行承销。

第五条 认购与托管

一、本期债券承销团公开发行部分的认购与托管

境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。

本期债券通过承销团成员设置的发行网点向机构投资者国家法律、法规另有规定除外)公开发行部分由中央国债登记公司登记托管,具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)查阅或在本期债券承销商发行网点索取。

二、本期债券上海证券交易所发行部分的认购与托管

机构投资者凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、在上海证券登记公司上海分公司开立的合格基金证券账户或A股证券账户卡复印件认购本期债券。

本期债券通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)协议发行部分由中国证券登记公司上海分公司托管。

三、投资者办理认购手续时,无须缴纳任何附加费用。在办理登记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定。

四、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。

第六条 债券发行网点

一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行的具体发行网点见附表一。

二、 本期债券通过上海证券交易所协议发行部分的具体发行网点见附表一中标注“ ”的发行网点。

第七条 认购人承诺

购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人,下同)被视为做出以下承诺:

一、接受本期债券募集说明书摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;

二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后(若需)并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更;

三、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排;

四、在本期债券的存续期内,若发行人依据有关法律法规将其在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人)在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让:

(一)本期债券发行与交易流通(如已上市交易)的批准部门对本期债券项下的债务变更无异议;

(二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告;

(三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让承继协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务;

(四)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露。

五、投资者同意中国工商银行股份有限公司成都春熙支行作为债权代理人,与发行人及相关方签订《债权代理协议》(包括《债券持有人会议规则》),接受该等文件对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;

六、本期债券的债权代理人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后(若需)并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更;

七、对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定做出的有效决议,所有投资者(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权,以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者)均接受该决议。

第八条 债券本息兑付办法

一、利息的支付

(一)本期债券在存续期内每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

本期债券的付息日为2013年至2019年每年的11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2013年至2017年每年的11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

(二)本期债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体办法将按照国家有关规定,由发行人在国家有关主管部门指定的媒体上发布的付息公告中加以说明。

(三)根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。

二、本金的兑付

(一)本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日为2019年11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2017年11月1日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

(二)本次债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的兑付公告中加以说明。

三、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权约定

(一)发行人有权决定在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后2年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数)。

(二)发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的第20个工作日在主管部门指定的媒体上刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告和本期债券回售实施办法公告。

(三)投资者在投资者回售登记期内有权按回售实施办法所公告的内容进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或放弃投资者回售选择权而继续持有本期债券。

(四)投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人上调票面利率公告日期起5个工作日内按照本期债券回售实施办法的规定进行登记,若投资者未做登记,则视为继续持有本期债券并接受发行人对利率的调整。

(五)投资者逾期未办理回售登记手续或办理回售登记手续不符合相关规定的,即视为投资者放弃回售选择权,同意继续持有本期债券。投资者办理回售登记手续完成后,即视为投资者已经行使回售选择权,不得撤销。

(六)投资者回售本期债券,回售金额必须为1,000元的整数倍且不少于1,000元。

(七)发行人依照登记机构和有关机构的登记结果对本期债券回售部分进行兑付。

(八)投资者未选择回售的本期债券部分,债券票面利率以发行人关于是否上调本期债券票面年利率以及上调幅度的公告内容为准。

第九条 发行人基本情况

一、发行人概况

公司名称:成都工业投资集团有限公司

住 所:四川省成都市青羊区顺城大街 221 号

法定代表人:石磊

注册资本:50亿元

经济性质:有限责任公司(国有独资)

工商注册号:5101001809526

成都工业投资集团有限公司是经成都市人民政府批准设立,以战略性工业产业投融资为主业,以投资和专业服务两大板块为支撑的综合工业企业集团。

公司经营范围为:投资、非融资担保;资产经营、管理;工业地产、招商、咨询服务和物业管理。

公司拥有成都中小企业信用担保有限责任公司、成都岷江国际贸易公司、成都创新风险投资有限公司、成都工投园区建设投资有限公司、成都工投新兴产业投资有限责任公司、成都工投资产经营有限公司、成都元泓创新投资有限公司等12家控股公司。

截至2011年12月31日,公司资产总额3,863,986.17万元,负债总额2,663,063.92万元,所有者权益1,200,922.25万元,其中归属母公司所有者权益922,501.42万元。2011年公司实现营业总收入141,127.32万元,净利润46,796.52万元。

二、发行人历史沿革

公司是根据中国法律、行政法规的有关规定,于2001年8月7日在成都市工商行政管理局登记注册,取得5101001809526号企业法人营业执照。注册资本:人民币壹亿元。

2002年7月,公司用资本公积转增实收资本,注册资金从1亿元增加至10亿元,由成都中大会计师事务所成验中企字2002-72号《验资报告》审验。

2008年4月,公司根据成都市国有资产管理委员会成国资规[2008]52号批复,通过资本公积转增实收资本,注册资本从10亿元增加至30亿元,由四川中砝会计师事务所中砝A108-验003号《验资报告》审验。

2009年8月19日公司根据成都市国有资产监督管理委员会成国资规[2009]202号批复,通过资本公积、盈余公积、未分配利润转增实收资本(资本公积1,640,539,125.01元、盈余公积158,269,509,27元、未分配利润201,191,365.72元,共计2,000,000,000.00元)。注册资本从30亿元增加至50亿元,由中砝会计师事务所中砝A109-验015号《验资报告》审验。

三、发行人股东情况

公司为国有独资公司,出资人为成都市国有资产监督管理委员会。

四、发行人公司治理和组织结构

(一)发行人治理结构

1、公司出资人

根据《成都工业投资集团有限公司章程》的规定,公司是由成都市国有资产监督管理委员会出资设立的国有独资公司。市国资委作为公司的出资人依法对公司实施监督管理,监管范围如下:

(1)审议批准董事会的工作报告及监事会的工作报告;

(2)委派或更换公司董事会成员,提名推荐董事长并决定其报酬和奖励;

(3)委派或更换公司监事会代表,提名推荐监事会主席并决定其报酬和奖励;

(4)委派或更换公司财务总监;

(5)批准公司的合并、分立、解散、增减资本和发行公司债券;

(6)法律、法规规定的其他权利。

2、董事会、监事会、总经理

公司形成了完善的法人治理结构,设立了董事会、监事会和经营管理机构。决策层、监督层、经营管理层按照工作规则各司其职,各负其责。董事会是公司的经营决策机构;监事会处于监督评价的核心地位;公司经理层负责公司的日常经营管理,是决策的执行者。

(二)董事会、监事会、管理层的职权

1、董事会职权

根据《成都工业投资集团有限公司章程》的规定,董事会由七至九名董事组成(含二至四名独立董事)。董事长由市国资委委派或更换。董事长是公司的法定代表人。董事会实行集体决策制度,行使以下职权:

(1)修改公司章程;

(2)决定公司的经营计划和投资方案;

(3)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;

(4)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

(5)制订公司增加或者减少注册资本的方案,以及发行公司债券的方案;

(6)拟订公司合并、分立、解散的方案;

(7)决定公司内部管理机构的设置;

(8)聘任或解聘公司总经理,根据总经理提名,聘任或解聘公司副总经理、财务负责人,决定其报酬事项;

(9)批准公司员工报酬方案;

(10)拟定公司章程修改方案;

(11)制订公司的基本管理制度。

2、监事会职权

根据《成都工业投资集团有限公司章程》的规定,公司设监事会,监事会主席一名,职工监事不少于三分之一。监事会主席和专职监事由成都市国有资产监督管理委员会委派、指定或者更换,监事中的职工代表通过职工代表大会民主选举产生。监事会行使以下职权:

(1)检查公司财务;

(2)对董事、总经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督;

(3)当董事和总经理的行为损害公司的利益时,要求董事和总经理予以纠正;

(4)向出资人作监事会工作报告;

(5)提议召开临时董事会。

3、总经理职权

根据《成都工业投资集团有限公司章程》的规定,公司实行董事会领导下的总经理负责制,统一负责公司的日常经营和管理。总经理由董事长提名,经董事会讨论通过,由董事会聘任。总经理对董事会负责,行使以下职权:

(1)组织实施董事会的决议和决定,并将实施情况向董事会做出报告;

(2)主持公司的经营管理工作;

(3)负责提出公司的中、长期发展规划、年度经营计划、年度财务预决算方案、红利分配和弥补亏损方案;

(4)拟定公司内部管理机构设置方案;

(5)拟定公司的基本管理制度;

(6)提请聘任或者解聘副总经理、财务负责人;

(7)聘任或解聘高级管理人员(董事会聘任或者解聘除外);

(8)董事会授予的其他职权。

(三)发行人组织结构

截至2011年12月31日,公司的组织结构如下图所示:

五、发行人主要控股子公司基本情况

表 发行人主要控股子公司情况表

第十条 发行人业务情况

一、发行人所在行业现状和前景

发行人业务主要涉及工业、外贸、担保和风险投资等四个行业。

(一)工业

1、全国工业发展前景

加入世贸组织以来,我国工业进入了一个高速增长期。目前,我国已成为全球工业大国,200多种工业品产量居世界第一。2011年我国工业总体实力跃上新台阶。2011年全部规模以上工业增加值同比增长13.9%。全年全部工业增加值从2005年的7.72万亿元增加到2011年的18.86万亿元左右,复合增长率在16.05%左右。

“十一五”以来,我国工业规模不断扩大,竞争力得到进一步提升,信息化水平再上新台阶。在“十二五”期间,我国工业领域的核心任务是坚持走中国特色新型工业化道路,我国工业将抓住发展战略性新兴产业的机遇,加快结构调整和转变发展方式,把工业发展建立在创新驱动、环境友好、惠及民生、内生增长的基础上,由工业大国向工业强国迈进。同时,在区域发展方面提出要求,东部地区率先实现工业转型升级,中部地区不断壮大优势产业,东北等老工业基地加速传统产业改造提升,西部地区主动承接发达地区产业转移,延伸产业链。

工业和信息化部在工业领域“十二五”规划时提出了五个任务和目标:一是在平稳较快增长的基础上提高工业发展的质量和效益。力争“十二五”时期,工业增加值率和全员劳动生产率逐年提高,规模以上工业增加值年均增长10%左右。全国工业增加值率要由27%增加到30%,单位工业增加值能耗比要比“十一五”末降低20%。二是推进工业结构优化升级取得实质性进展。力争“十二五”时期,产业结构更趋合理,战略性新兴产业增加值占比逐年上升,形成一批拥有自主知识产权和知名品牌、国际竞争力较强的优势企业。三是不断增强工业自主创新能力。力争“十二五”时期,技术进步对工业增长的贡献率明显提高,重大技术装备和关键材料、零部件、元器件保障水平进一步提升,企业研发经费支出占主营业务收入比重有较大幅度提高。四是促进绿色低碳、清洁安全发展。初步确定,力争2015年,单位工业增加值能耗和二氧化碳排放量比“十一五”末均降低16%左右,单位工业增加值用水量降低25%左右,工业固体废物综合利用率提高到76%左右。五是推进区域协调发展。力争“十二五”时期,打造若干具有较强国际竞争力和影响力的产业基地,中西部地区工业增加值占比进一步提高,区域产业发展协调性明显增强。

2、四川省工业发展前景

四川作为西部大省,近年来工业发展迅速。根据四川省“十二五”工业发展规划,全省工业增加值年均增长12%以上,占全省生产总值的比重达到40%左右,进而将四川省建设成为中西部地区最具竞争力的现代制造业强省。2011年工业对GDP增长的贡献率约为61.47%。2011年全省实现全部工业增加值9491亿元,增长21.6%,规模以上工业增加值完成2116.5亿元,同比增长22.3%。规模以上工业企业实现主营业务收入30138.7亿元,增长39.8%,实现利税总额3560.7亿元,增长40.1%,实现净利润1961.3亿元,增长42.6%。工业经济效益综合指数286.8,同比提高17.16%。

“十二五”期间,四川省将大力发展特色优势产业,深入实施资源转化战略,加快建设一批在全国乃至全球拥有突出地位的重大产业基地。成都市作为四川省的经济中心,将优先发展电子信息、航天航空、生物医药等高新技术产业,大力发展汽车、石化、新型建材等先进制造业,加快培育发展新能源、新材料、节能环保、物联网、新能源汽车等战略性新兴产业。同时,四川省将全面提升产业发展水平,培育一批产值上500亿元、1,000亿元的产业集群。

(二)外贸行业

1、全国外贸行业发展前景

2009年以来,国际金融危机引发的全球性经济放缓对我国外贸影响开始加速显现,2009年我国对外贸易进出口总值达22072.7亿美元,比上年下降13.9%。2010年我国进出口总值29,727.6亿美元,同比增长34.7%。2011年我国进出口总值36,420.59亿美元,同比增长22.5%

为了降低国际金融危机的负面影响,同时立足扩大内需,我国政府连续7次出台了上调出口退税率、大力发展短期出口信用保险、进一步改善贸易融资环境、开展跨境贸易人民币结算试点、完善加工贸易政策、加快自由贸易区建设步伐等一系列稳定外需的政策措施,有效推动了外贸的加快复苏。

2011年,在国际市场需求回升、国内经济平稳较快发展和各项外贸政策基本稳定等因素的共同作用下,我国对外贸易出现快速恢复,进出口总额持续增长,外贸形势已明显好于金融危机发生前的水平;贸易平衡持续改善,顺差规模明显缩小,已恢复到2007-2008年间的常态水平;2011年我国进出口总值36,420.59亿美元,比上年同期增长22.5%。

从发展趋势看,随着国内外需求继续回升,国内经济保持持续稳定增长,进出口贸易形势有望进一步改善。但同时,世界经济复苏不确定性增大,各国货币竞争性贬值初现端倪,国际市场价格波动加剧,国内经济结构调整步伐加快,节能减排及淘汰落后产能等将在一定程度上影响国内需求,人民币升值压力加大,这些因素对我国进出口的发展将产生不利影响。我国将继续贯彻落实进出口相关政策,巩固进出口贸易复苏的态势。同时,通过提高产品附加值,促进贸易结构升级,实现我国对外贸易可持续发展。

2、四川省外贸行业发展前景

2011年,四川全省进出口额达到477.8亿美元,同比增长46.2%,进出口、出口、进口额三项均为中国中西部地区第一位。随着西部大开发的不断深入,新一轮的产业转移浪潮对外贸易的订单也随着向内陆转移,近3年来外商投资四川的实际到位资金超过了改革开放30年的总和,外资企业实现合同净增资同比增长279.8%。给四川省的外贸行业提供更大的发展机遇。

(三)担保行业

1、全国担保行业发展前景

我国担保业起步较晚,1993年国内设立第一家专业信用担保公司,到2000年前后开始进入快速发展期。经过10多年的发展,我国信用担保业务的基本制度和运行规则,以及中小企业信用担保业务运行模式和业务操作规范已基本建立和趋于成熟,信用担保已成为法律所规定的经济政策的制度化措施,已经初步形成了一个特定的行业。随着市场经济的不断发展,担保业务品种也从初期的贷款担保扩展到履约担保和其他担保,服务领域涉及工业、商业、流通、个人消费等社会经济的诸多方面。尤其是近几年,在国家有关部门的推动下,以财政资金来源为支撑,主要为中小企业服务的担保机构在全国普遍设立,中小企业信用担保业在市场经济中的作用毋庸置疑。

2010年3月10日,中国银行业监督管理委员会联合七部委发布了《融资性担保公司管理暂行办法》(以下简称“《办法》”)。《办法》规定,融资性担保公司的融资性担保责任的余额不得超过其净资产的10倍。该《办法》明确要求融资性担保公司要以安全性、流动性、收益性为经营原则,建立市场化运作的审慎经营模式。5月,财政部、工业和信息化部联合下发了《中小企业信用担保资金管理暂行办法》,提出安排中央财政预算资金,专门用于支持中小企业信用担保机构、中小企业信用再担保机构增强业务能力,扩大中小企业担保业务,改善中小企业融资环境。上述两大政策的出台实施,将有利促进中国担保业的整体发展。

2、四川省担保行业发展前景

自2005年以来,四川省中小企业信用担保机构发展迅猛,担保业绩一年上一个台阶。2006年、2007年、2008年连续三年担保额翻番增长,2009年在外界金融环境恶劣的严峻形势下,仍实现较快发展。2010年一季度,全省349家备案中小企业信用担保机构共完成担保额110亿元,较去年同期增长15%,拉动中小企业实现新增销售收入300亿元,实现就业20余万人,为首季工业经济发展和推进全省中小企业加快发展做出了积极贡献。

四川省人民政府金融办公室今年下发了《关于清理规范全省担保机构促进担保业健康发展的通知》,要求对全省的担保公司进行清理整顿,省内担保公司面临转型,整个行业将变得更加规范,具有规模优势的大型担保公司在竞争中将取得更快的发展。

(四)风险投资行业

1、全国风投行业发展前景

中国的风险投资起步于20世纪80年代,伴随着我国经济持续快速的发展和全球风险投资的复苏,我国的风险投资从2006年开始进入了一个新的发展阶段。金融危机后,风险投资行业相关税收优惠政策的出台,以及中国经济率先企稳、IPO重启、创业板开闸等一系列积极信号的释放,中国VC/PE市场迎来了令人欣慰的复苏和发展。2010年前三季度,内地市场基金募集出现大幅增长,前三季度募集风险资本1,120.33亿元,已超过2009年全年的募资规模。

在世界金融危机的影响下,本土VC追赶外资VC的速度大大加快,目前本土VC已全面赶超外资。今后十年被认为是中国风险投资“由弱到强”、飞速发展的“黄金十年”。无论是从宏观经济发展势头、自主创新国家战略的需要、资本市场的发展前景来看,还是从风险投资业自身的发展态势来看,在未来十年内中国有望成为仅次于美国和欧洲的风险投资大国。

2、四川省风投行业发展前景

自国家提出西部大开发战略以来,西部经济取得了巨大进步。作为创新经济的引擎,风险投资与私有权益投资的有效注入是实现西部经济的腾飞的重要推动力量。来自四川中小企业局的资料显示,目前整个四川针对中小企业的信用担保融资一年只有500亿元左右,而实际面临的融资缺口却高达2,000亿元。除了银行贷款外,引入风险资本也是一种有效途径,不仅解决了资金缺口,同时有助于中小企业完善公司治理,更好的解决中小企业成长中融资与发展的瓶颈。目前,四川的创投行业尚处于起步阶段,作为西部地区的领头羊,四川企业正受到越来越多的风投机构的关注,随着西部战略的推进,四川将成为未来10到20年中国经济发展的热点。

2010年初,四川省人民政府印发了《西部金融中心建设规划(2010-2012年)》的通知,其中明确指出:要认真落实国家支持股权投资基金发展的优惠政策,研究促进我省投资基金发展的政策和措施,尽快出台相关办法。探索由政府出资设立引导基金,促进我省私募股权投资市场的健康发展。完成四川产业振兴发展基金的组建并运行。积极组建各类创业(风险)投资基金和产业投资基金,以成都为中心,以德阳、绵阳等二级城市为依托,建成各类股权投资基金聚集区,积极争取将成都建设成为西部地区具有影响力的股权投资基金基地。

二、发行人在行业中的地位和竞争优势

(一)发行人行业地位

发行人作为成都市工业领域国有资本的唯一投资主体,在成都市工业投资和国企改革领域居于垄断地位。公司担负着扶持地区企业发展、引导产业结构调整、重大产业化项目投资等重要作用,公司参与的国企改革项目和重大产业化引进项目均列为成都市的年度重点工程,其建成或完成对成都市工业经济结构的调整、产业升级和发展都具有十分重要的意义。同时,受益于市政府加快工业结构调整、促进工业跨越式发展的政策,在成都市国有资产监督管理委员会的指导下,公司不断完善经营机制,全面提升核心竞争力,在工业投资、非融资担保、园区建设、资本运作和资产经营等领域建立了领先优势和主导地位。

(二)发行人的主要竞争优势

1、区位优势

成都市是四川省省会,是我国西南地区的科技、商贸、金融中心和交通及通信枢纽,综合实力西部第一。2007年6月,成都被国务院批准为全国统筹城乡综合配套改革试验区,为成都经济保持较快发展提供了更大的发展平台和有力的政策支持。备受瞩目的《成渝经济区区域发展规划》已于2010年年底获得国家发改委审批通过,未来的成渝经济区将建设成为西部大开发的增长极和经济高地,国家重要的先进装备制造业、现代服务业、高新技术产业和农产品基地,全国统筹城乡综合配套改革试验区,国家内陆开放示范区和国家生态安全保障区。近年来,成都市经济取得快速发展。2011年成都实现地区生产总值6854.6亿元,增长15.2%。在整个四川省GDP总量中占比为32.60%,在全国十五个副省级市中排名第四,全国第十。成都市经济的高速增长,工业是主要的驱动力之一。2011年,成都市全年工业实现增加值2610.8亿元,比上年增长20.5%。规模以上工业企业实现增加值2185.3亿元,增长22.3%。同时,产业结构不断优化,电子信息、机械(含汽车)、医药、食品(含烟草)、冶金建材、石油化工六大重点产业占全市工业的73.9%,新能源、新材料、节能环保等新兴产业加快发展,全市工业正不断向高端产业和产业高端迈进。成都地区正日益成为我国经济及工业新的增长极,发行人作为工业投资主体受益明显。

2、政策支持优势

发行人作为国有独资背景的大型公司,其发展得到市政府的大力支持,根据《成都市人民政府关于培育大企业大集团的实施意见》精神,成都工投等58户企业入选2008年成都市大企业大集团培育企业名单,得到市委市政府的全力支持。在成都市工业发展飞速发展的时期,公司承担了全市工业结构调整多项重点工业项目的引入及建设工作,面临前所未有的发展机遇。公司肩负参与国企改革、支持工业结构调整、扶持重点优势企业、推进成都市工业经济结构调整的重大责任,成都市政府每年均为之提供各方面的大力支持。

3、融资能力优势

发行人作为国有独资的大型投资集团,与国内各家主要商业银行、开发银行等均建立了密切的业务合作关系,具有较强的融资能力。截至2011年12月31日,公司获得授信额度合计达到211.66亿元,包括银行借款、信托融资以及企业债券等,其中未使用授信额度12.84亿元。广泛的融资渠道和充足的授信支持为公司的快速发展提供了有效保障。

4、行业竞争优势

发行人下属子公司成都中小企业信用担保有限责任公司(简称“成都中小担”),是全国最具影响力中小企业信用担保机构之一,也是成都市最早成立的融资担保机构。在市委、市政府的积极扶持下,已成为西部地区最大的担保机构。2010年12月2日,中银投资资产管理有限公司、中信产业投资基金管理有限公司、渤海产业投资基金管理有限公司、渣打直接投资有限公司、苏州周原九鼎投资中心、成都成创汇智创业投资有限公司成为了工投集团成都中小担的新股东。本次增资扩股完成后,成都中小担注册资本达15亿元,净资产加拨备达到30亿元,成为西部乃至全国最大的中小企业融资担保机构,在行业竞争中的优势地位得到进一步巩固。

三、发行人业务模式及发展规划

(一)发行人业务模式

发行人目前的经营业务主要包括商品销售、工业投资、非融资担保、园区建设、资本运作和资产经营等。在政策的支持下和市场的竞争中,发行人在上述领域已经拥有了成熟的业务模式,建立了明显的领先优势,形成了较强的竞争能力。

发行人2009-2011年营业收入的构成情况如下:

单位:万元

1、商品销售收入

2009-2011年,公司商品销售收入分别为5.04亿元、6.80亿元和4.32亿元,分别占营业收入的58.73%、50.36%和31.77%,为公司营业收入的主要来源。公司商品销售业务主要由子公司成都岷江国际贸易有限公司和成都汇厦住房股份有限公司承担。其中,成都岷江国际贸易有限公司主要从事包括机械设备、电子产品和元件、建筑化工材料和仪器、服装日用品以及食品等商品的进出口贸易业务;成都汇厦住房股份有限公司的主要业务为房地产开发与经营。

2、担保收入

2009-2011年,公司担保业务收入分别为2.71亿元、4.20亿元和6.54亿元,呈逐年增长态势。担保收入作为公司营业收入的重要来源,主要通过下属二级子公司成都中小企业融资担保有限责任公司和成都市小企业信用担保有限责任公司的担保业务实现。两家公司70%的担保对象为成都市的工业企业,有较为完善的风控制度,对所有项目均要求反担保。反担保措施包括房产、机器设备、应收账款以及企业法人提供无限连带责任等。因此,公司担保业务风险可控,发展态势良好。

3、土地转让收入

2009-2011年,公司土地转让收入分别为0.37亿元、1.38亿元和1.16亿元,是公司主营业务收入的重要构成部分。为促进成都市工业集中区的发展,加强成都市中心城区的土地用途管制,同时筹集资金加快成都工业经济建设,公司于2007年起承担成都市内国有企业搬迁安置任务。公司回购国企工业用地,纳入政府土地储备库,按城市规划用途重新供地后,政府将供地收入扣除税费后的土地收益作为土地整理的合理回报全额返还公司。公司近年来参与了多家成都市城区内国有工业企业的搬迁安置工作,积累了丰富的土地资源。未来,公司仍将承担成都市内国有企业改制任务,随着土地回购的完成以及逐步进入重新供地程序,预计2011年后土地出让收入将逐步成为公司重要的资金来源。

4、其他收入

公司其他收入包括租赁收入、利息收入、手续费及佣金收入等。虽然该项占比较小,却是公司收入来源多样化的体现以及未来发展的增长点。

综合来看,公司收入以商品销售和担保业务收入为主要来源,地转让收入和其他收入也占据了较大份额。2011年,受外部环境和宏观调控的影响,公司商品销售收入同比有所下降;同时,受到企业搬迁进程的影响,公司土地转让收入产生一定波动;但担保业务收入仍保持较快增长,在一定程度上平滑了公司营业收入。近三年来,公司各项营业收入总体发展良好。

(二)发行人发展规划

公司结合自身特点和市场需求,制定了“十二五”发展规划。其中,涉及到四个层次的功能发展战略如下:

第一功能层次是培育大产业。按照市委、市政府建设世界现代田园城市及13个城市功能区的总要求,积极推进以一汽大众、一汽丰田、沃尔沃、吉利轿车等为载体的汽车产业功能区建设;积极推进以80万吨乙烯、1000万吨炼油、石化基地等为载体的石化产业功能区建设;积极推进以天威新能源、旭双太阳能、天威阿坝太阳能、三洲核能等为载体的新能源产业功能区建设;积极推进以3000吨玄武岩纤维、500吨锂离子电池、3万吨塑胶管道、1000吨芳纶Ⅱ等为载体的新材料产业功能区建设;积极推进以组建中国生物技术股份有限公司,科伦药业重组川药公司等为载体的全市生物医药产业发展。同时,为天府新城高新技术产业区等9个产业功能区建设,以及液晶面板、电子及电子商务产业、软件产业、成-阿工业园项目、成-眉工业园项目、成-简工业园项目等提供巨大的资金、融资担保及功能平台支持。

第二功能层次是扶持大企业。在成功实施京东方4.5代线项目的基础上,大力推进80万吨乙烯、1000万吨炼油、深天马4.5代液晶生产线、成芯8英寸芯片等项目的建设。通过提供贴息、技改资金、股权(债券)投资支持,为大企业争取良好的经济运行条件,并积极启动富士康等项目的筹建工作。通过土地收储为中心城区工业企业搬迁发展提供超过300亿元的资金支持。

第三功能层次是服务中小企业。公司继续增加服务手段,加大融资担保支持力度,通过加强风险投资、融资租赁、小额贷款的运作力度,优化运作模式,建立完善的产业延伸服务配套体系,为成都市中小企业的发展提供强大的资金、管理等方面的支持。

第四功能层次是实现自身追赶型跨越式发展。公司计划通过企业债券、中期票据、上市融资等多途径的融资模式以及重大产业化项目投资占总投资比重80%、资产负债率不低于70%等方式以形成强大的投融资能力;按照规模以上工业企业支持率达到75%以上,服务板块对应的净资产放大比例在10倍以上的要求以形成强大的服务能力;实行全面参与市场竞争以形成强大的盈利能力;形成的利润具有弥补重大产业化项目财务费用缺口的平衡能力,最终实现集团整体追赶型跨越式发展。

公司力求在“十二五”规划期结束后,达到以下目标:

1、实现合并总资产700亿元、年利润7亿元、税收10亿元;

2、实现国有资产增值120%;

3、实现净资产160亿元。以做大净资产为手段,全面提高抗风险能力和对各业务单元的支撑能力,使公司的资本规模与所承担责任相匹配,最终为做大总资产提供保障。

第十一条 发行人财务情况

本部分财务数据来源于成都工业投资集团有限公司2009-2011年经审计的财务报告。大信会计师事务所有限公司对发行人2009-2011年的财务报告进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告(大信审字[2012]第1-2175号)。在阅读下文的相关财务报表中的信息时,应当参照发行人经审计的财务报表、附注以及本期债券募集说明书摘要中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。

一、发行人主要财务数据

表 发行人2009-2011年合并资产负债表主要数据

单位:万元

表 发行人2009-2011年合并利润表主要数据

单位:万元

表 发行人2009-2011年合并现金流量表主要数据

单位:万元

2009-2011年末,发行人总资产分别为2,849,160.35万元、3,435,397.98万元和3,863,986.17万元,净资产分别为667,647.236万元、818,003.86万元和1,200,922.25万元;2009-2011年,发行人的净利润分别为24,449.69万元、34,105.46万元和46,796.52万元;2009-2011年,发行人的现金及现金等价物净增加量分别为310,673.18万元、60,894.25万元和-28,561.78万元。

二、发行人财务状况分析

(一)营运能力分析

表 发行人2009-2011年主要营运能力指标

注:1、应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]

2、存货周转率=营业成本/[(期初存货+期末存货)/2]

3、总资产周转率=营业收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]

(二)盈利能力分析

表 发行人2009-2011年盈利能力指标

注:1、营业利润率=营业利润/营业收入*100%

2、净资产收益率=净利润/[(期初净资产+期末净资产)/2]*100%

3、总资产收益率=净利润/[(期初总资产+期末总资产)/2]*100%

(三)偿债能力分析表

表 发行人2009-2011年主要偿债能力指标

注:1、资产负债率=负债总额/资产总额

2、流动比率=流动资产/流动负债

3、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

4、EBIT利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出

(四)现金流量分析

表 发行人2009-2011年主要现金流量指标

单位:万元

第十二条 发行人已发行尚未兑付的债券

发行人于2009年6月4日,经国家发改委发改财金[2009]1450号文件批准,公开发行了15亿元2009 年成都工业投资集团有限公司公司债券,为7年期固定利率债券,在存续期内前5年票面年利率为5.08%,在存续期内前5年固定不变,第5年末附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权,上调幅度为0至100个基点(含本数),其中一个基点为0.01%。该期债券担保为应收账款质押担保,于2016年6月到期。

截至本期债券发行前,发行人及其全资或控股子公司已发行尚未兑付的公司(企业)债券余额为15亿元,无已发行尚未兑付的中期票据和短期融资券。

第十三条 募集资金用途

本期债券发行募集资金共计7亿元,其中5.4亿元用于中国石油四川80万吨/年乙烯工程项目建设,1. 6亿元用于补充营运资金。

一、中国石油四川80万吨/年乙烯工程项目基本情况

(一)项目建设的必要性和意义

本项目的建设符合我国石化工业发展需求和行业发展规划,是西部大开发战略、以点带面战术的又一重大举措。本项目的建设有利于改善我国石化工业布局,实现西南地区以乙烯为龙头的石化工业零的突破,缓解西南地区石化产品的供需矛盾;将对西南及周边地区的经济发展起到积极带动作用,有利于推动川渝地区产业结构,尤其是化工产业的调整,发展石化产品的深度加工,带动其他产业的发展,也有利于三峡库区产业群的形成;也使川渝两省市的经济互动、优势互补、实现双赢。

(二)项目审批、核准或备案情况

该项目已经国家发展和改革委员会核准(发改工业[2005]2634号)。

(三)项目建设的主要内容

中国石油四川80万吨/年乙烯工程项目建设地点在距离成都市35公里的彭州市,占地226.24公顷。

建设内容:年产80万吨乙烯、35万吨裂解汽油加氢、35万吨芳烃抽提、15万吨丁二烯抽提、30万吨线性低密度聚乙烯、30万吨高密度聚乙烯、36万吨环氧乙烷/乙二醇、21/8万吨丁辛醇(包括14万吨/年合成气)、19/22万吨丙烯酸及酯、18/11万吨苯酚丙酮、13万吨双酚A、15万吨顺丁橡胶等12套生产装置以及公用工程等辅助配套设施。

(四)项目的投资规模、资金来源

该项目总投资为210.19亿元(含外汇6.3亿美元),其中项目资本金136.62亿元,已使用“09蓉工投债”募集资金12亿元,部分来源于银行贷款,拟使用本次债券募集资金5.4亿元。

(五)项目实施主体与发行人的关系

本项目由项目公司—中国石油四川石化有限责任公司负责建设实施。中国石油四川石化有限责任公司由中国石油天然气集团公司和成都石油化工有限责任公司(现更名为“成都工投新兴产业投资有限责任公司”)合资组建,现股比结构为75:25。发行人持有成都工投新兴产业投资有限责任公司100.00%的股权,故发行人间接持有该项目公司25.00%的股权。

(六)项目进展

该项目于2006年3月开工。截至2011年12月31日,项目累计完成投资138.47亿元,完成总投资的65.88%。设计工作方面,该项目主项施工图设计已全部完成;工程建设方面,92个工程主项中原油储备库项目已完成,90个工程主项正式开工建设,其中19套主体装置土建工作量完成约99%,安装已完成65%;设备采购方面,所需9648台套设备采购合同全部签订完成,包括进口设备1056台套、国产8592台套。

(七)项目经济效益分析

该项目建成投产后,预计年均销售收入134.23亿元,利税43亿元,税后财务内部收益率为12.9%,全投资回收期8年10个月(含建设期3年)。

发行人全资子公司成都工投新兴产业投资有限责任公司持有项目公司—中国石油四川石化有限责任公司25%股份。根据可研报告测算,项目建成运营后,项目公司年均净利润32.25亿元将按照25%的持股比例,每年大约8.06亿元的投资收益流回发行人全资子公司成都工投新兴产业投资有限责任公司。

二、置换银行贷款、优化财务结构

本期债券募集资金中,计划将1亿元用于偿还公司在成都农村商业银行股份有限公司金牛支行的银行贷款,调整公司债务结构。

三、本期债券募集资金使用计划及管理制度

公司已经制定了完善的资金管理制度,对本期债券募集资金实行集中管理和统一调配,并指定专门部门负责本期债券募集资金的总体调度和安排,对募集资金支付情况及时做好相关会计记录。同时,公司将不定期对募集资金的使用情况进行检查核实,确保资金投向符合公司和出资人的利益。

如本次债券募集资金到位时间与项目进度要求不一致,公司将根据实际情况以自有资金和其他资金先行投入,募集资金到位后予以置换。在募集资金使用过程中,公司将按项目的实施进度及轻重缓急安排使用。一方面,公司将合理安排资金使用计划,减少资金闲置;另一方面,对于确已出现的暂时性资金闲置和节余资金,公司将依据相关规定,按照相关程序报有权决策机构批准后进行资金运用。公司严格执行募集资金管理制度,规范债券发行募集资金的管理、使用和偿还,实行专款专用,以保障投资者利益。

第十四条 偿债保证措施

本期债券为无担保债券。债券采用固定利率,每年付息金额固定,到期还本,不确定因素较少,有利于提前制定偿付计划。

一、偿债计划

发行人将根据公司内部的财务制度,以稳健经营产生的现金流为保证,按期偿还本期债券的本息。为保证本期债券本息及时、足额兑付,保障债券持有人的合法权益,发行人将成立债券偿付工作领导小组,并指定专门人员具体负责债券事务。

二、偿债保障措施

(一)发行人具备较好的经